CTA策略即商品交易顾问(Commodity Trading Advisors)策略,它主要是一种投资策略,在期货、期权等金融衍生品市场被广泛应用。
一、CTA策略的基本原理
- 趋势跟踪
- 这是CTA策略最常见的类型之一。它基于市场趋势会持续一段时间的假设。例如,在期货市场中,如果黄金价格呈现出明显的上升趋势,CTA策略会通过技术分析工具(如移动平均线)来识别这种趋势。当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时,这可能被视为一个买入信号。然后,只要趋势持续,策略就会持有多头仓位,以从价格的持续上涨中获利。
- 以股票指数期货为例,如果沪深300股指期货在过去一段时间内持续上涨,并且通过分析指标确...