GARCH即广义自回归条件异方差模型（Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity），它是一种在金融时间序列分析中被广泛应用的计量经济学模型，以下为你详细介绍：
背景与发展
- 在金融市场中，资产价格（如股票价格、汇率、利率等）往往呈现出波动聚集的现象，也就是在某些时间段内波动较为剧烈，而在另外一些时间段内波动相对平缓，而且波动的大小具有时变性，传统的计量模型很难准确刻画这种特征。为了更好地描述资产价格波动的这种特性，在20世纪80年代末，经济学家罗伯特·恩格尔（Robert F. Engle）提出了自回归条件异方差（A...