技术指标-Stock-QMT

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Stock - QMT（迅投QMT）是一款面向量化交易的专业软件，其中包含众多实用技术指标，以下是一些常见且重要的技术指标及其含义、应用场景，还有计算股票收益风险值的方法与应用介绍：

移动平均线（Moving Average，MA）

  • 含义：计算一定周期内证券价格（如股票收盘价）平均值，形成平滑曲线反映股价趋势变化。常见有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA），EMA更注重近期价格数据权重。如5日均线是过去5个交易日收盘价平均值连线，20日均线同理。
  • 应用场景：判断股价短期、中期或长期趋势。短期移动平均线向上穿过长期移动平均线（如5日均线向上穿过20日均线）为买入信号，表明股价短期上涨势头强，可能进入上升趋势；反之则是卖出信号，股价可能下跌。

相对强弱指标（Relative Strength Index，RSI）

  • 含义：根据一定时期内股价上涨与下跌幅度比值衡量市场买卖力量对比，取值0 - 100。如RSI值为70表示市场超买，股价可能短期上涨过多有回调风险；RSI值为30则为超卖，股价可能被低估有反弹可能。
  • 应用场景：投资者依此判断股票超买超卖情况辅助买卖决策。RSI进入超买区间（一般大于70）可考虑减仓或卖出；进入超卖区间（通常小于30），关注买入机会。

布林线（Bollinger Bands，BB）

  • 含义：由三条线组成，中间线是移动平均线（常为20日均线），上下两条线是在移动平均线基础上加、减一定倍数（如2倍）标准差得出，标准差反映股价波动程度，股价波动大时布林线变宽，波动小时变窄。
  • 应用场景：判断股价波动区间和趋势变化。股价触及布林线上轨可能有回调压力，触及下轨可能有支撑反弹机会。布林线收口变窄后再开口，预示股价将大幅波动，投资者可据此准备交易。

MACD指标（Moving Average Convergence Divergence）

  • 含义：由差离值（DIF）、异同平均数（DEA）和柱状线（MACD）组成。DIF是快速移动平均线（常为12日均线）减慢速移动平均线（常为26日均线）的值，DEA是DIF的平滑移动平均线（常用9日均线计算），MACD是DIF减DEA乘以2得出的柱状线。
  • 应用场景：重要的趋势跟踪指标。MACD柱状线由负转正且DIF向上穿过DEA是买入信号，股价趋势可能由弱变强；柱状线由正转负且DIF向下穿过DEA是卖出信号，股价趋势可能转弱。

成交量（Volume）

  • 含义：特定时间段内股票交易数量，单位为股或手（每手一般100股），反映股票市场活跃程度和资金进出情况。
  • 应用场景：与价格配合效果佳。股价上涨中成交量同步放大，买入力量强，上涨趋势更持续；若股价涨但成交量萎缩，上涨动力不足有回调风险。股价下跌时，成交量放大表示抛压重，下跌趋势可能延续；成交量小可能下跌只是暂时的，后续有企稳可能。

乖离率（BIAS）

  • 含义：计算股价与移动平均线偏离程度判断股价超涨或超跌，公式为（当日收盘价 - 移动平均线价格）÷ 移动平均线价格×100%，不同周期移动平均线对应不同乖离率指标。
  • 应用场景：乖离率过高（正值过大），股价相对移动平均线偏离大，可能回调，投资者可减仓；乖离率过低（负值过大），股价可能被低估，有向移动平均线回归趋势，投资者可关注买入机会。

计算股票收益风险值的方法

  1. 标准差（Standard Deviation）：衡量股票收益波动性，代表股票收益与平均收益偏差程度，标准差越大，股价波动越大，风险越高。
  2. 方差（Variance）：标准差的平方，衡量股票收益波动性，方差越大，股票收益不确定性越高。
  3. 贝塔系数（Beta Coefficient）：衡量股票相对于整个市场的风险，大于1表示波动性高于市场平均水平，小于1表示低于市场平均水平。
  4. 价值在风险（Value at Risk, VaR）：正常市场条件下，一定时间内投资组合可能遭受的最大损失的衡量方法，用于评估金融风险。
  5. 条件风险价值（Conditional Value at Risk, CVaR）：超过VaR阈值时投资组合可能遭受的平均损失，比VaR更全面的风险评估。
  6. 夏普比率（Sharpe Ratio）：衡量风险调整后收益，通过投资组合超额收益（超过无风险利率的收益）除以标准差计算。
  7. 索提诺比率（Sortino Ratio）：类似夏普比率，但只考虑下行波动性，即低于目标收益率的波动。
  8. 最大回撤（Maximum Drawdown）：从投资组合最高点到随后最低点的损失，反映最糟糕情况下投资者可能面临的最大损失。
  9. 风险价值（Risk Value）：衡量投资组合在一定置信水平下可能遭受的最大损失的方法。
  10. 蒙特卡洛模拟（Monte Carlo Simulation）：通过模拟大量未来价格路径估计股票收益概率分布评估风险。

计算这些风险值需历史价格数据及可能的其他市场数据，投资者和金融分析师常使用专业金融软件或编程语言（如Python、R）执行计算。这些技术指标在Stock - QMT软件中可方便调用、设置参数和观察分析，投资者可综合运用多个指标并结合基本面分析等方法提高量化交易决策准确性和科学性，但技术指标有局限性，不能完全依赖它们进行交易决策，因为市场行情受多种复杂因素影响。